重罚违规治资本市场乱象

近年来，证监会通过依法对实际控制人兼任高管的情形采取"双罚"，在法律规定范围内最大限度提高违法成本；积极支持投资者对信息披露违法的上市公司及其股东提起民事赔偿诉讼，加大刑事移送力度。今年上半年，证监系统行政处罚数量、罚没金额和市场禁入人数创新高，行政处罚依法全面从严的压倒性态势已经形成。

近期，针对此前被证监会处罚的明星赵某，18位浙江股民决定起诉其夫妇及其控制的龙薇传媒，拟索赔近500万元。这使得证监行政处罚再次成为市场关注热点。

我国资本市场曾饱受市场乱象困扰。证监会的行政处罚，一度被认为"不疼不痒"。近年来，证监会提出依法全面从严的监管执法理念。证监会主席刘士余要求，执法要使违法违规者"该担的责，该受的罚，一项都不能少！"

2018年上半年，证监系统共作出159项行政处罚决定，比2017年同期增长41%，罚没款金额63.94亿元，市场禁入20人次。行政处罚数量、罚没金额和市场禁入人数创新高。近日，在证监会系统行政处罚工作会议上，证监会副主席阎庆民表示，行政处罚依法全面从严的压倒性态势已经形成。

重拳出击

有效震慑违法

近年来，一批老百姓深恶痛绝的股市里的违法违规行为被查处。几起标志性案件的行政处罚诉讼判决使得一些长期困扰执法的难题得到一定程度的解决。比如，欣泰电气温德乙诉证监会案中，北京一中院支持了证监会对实际控制人兼任董事长采取"双罚"的法律适用原则；在胡晓勇诉证监会案中，北京高院支持了证监会关于上市公司董事勤勉尽责义务以及判断标准等一系列法律适用原则；北京东易律师事务所诉证监会案中，北京一中院支持证监会的处罚决定，明确了律师事务所关于证券业务的执业边界。