资管新规压力下 中小银行金融科技缺口有多大？

经济观察网 记者 万敏 随着一批银行理财子公司落地开业，互联网巨头也找到了金融科技实力向B端输出的新阵地。

6月12日，中国光大银行与度小满金融（原百度金融）签署战略合作协议，据悉度小满金融将和光大银行理财子公司开展全方位的深度合作，将探索在产品定制、基金代销、智能获客等领域的合作空间。

光大银行的理财和财富管理业务实力在银行行业内颇具口碑，真正亟待金融科技入场合作的其实是数量庞大的城商行、农商行机构。

2018年4月27日，央行、银保监会、证监会、外管局联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，2018年9月28日，银保监会正式印发了《商业银行理财业务监督管理办法》。上述法规的颁布对银行业务的开展提出了诸多新要求，如理财产品净值化管理、去资金池、银行理财全面穿透、大幅提高信息披露频率等。这对于大部分中小型银行来说绝非易事。

“中小银行目前尚不具备相关的人才和系统。资管新规会对中小银行的理财业务造成较大冲击，中小银行需迅速提升主动管理能力，补足渠道与投资能力的短板。”日前，由中小银行互联网金融（深圳）联盟、深圳壹帐通智能科技有限公司、埃森哲（中国）有限公司共同发布的《中小银行金融科技发展研究报告（2019）》这样指出。

该报告认为，领先的中小银行可通过与证券公司、金融科技公司或传统信息系统服务商合作，成立理财子公司取得先发优势；实力较弱的中小银行可利用自己的本地客户的优势，依据本地客户的需求代销大行的相关理财产品。

而对于中小银行突破理财业务瓶颈的两大制约因素，一方面来自产品创设能力不足，另一方面则受限于数据能力。

上述报告称，中小银行在转型的过程中，存在随大流“做大做全”的惯性，但是大而全的产品线并没有给中小银行带来丰厚的盈利，中小银行仍然存在产品定位不清和产品创设能力不足的问题。

体现在资管产品创设方面，中小银行与大行相比投研能力相对较弱，支撑产品的底层资产多样性欠缺，在人力、尽调、风控等方面都不尽如人意，因此中小银行资管产品创设也面临市场同质化的现状。

在数据层面，中小银行还面临着数据采集困境、数据管理缺乏体系、数据应用场景狭窄的问题。在数据采集层面，基本呈现内部客户数据缺乏以及外部数据质量难以匹配的状况。数据管理方面，大多为业务部门分散管理，数据基本未实现归集及连通。中小银行自身偏弱的数据分析能力，连带使得应用场景相对狭窄。目前数据分析结果主要应用于信贷类业务，应用较少于财富管理等零售业务。

正是看到了存在于中小型金融机构的资管业务痛点，互金公司的金融科技输出也开始覆盖到对公业务了，供应链金融、资产管理等领域的合作逐渐增强。

除了度小满已明确与光大银行理财子公司的合作，京东数科此前也正式上线资管科技系统“JT2智管有方”，称可为机构投资者提供涵盖产品设计、销售交易、资产管理和风险评估功能的智能化载体。此外，据媒体报道，今年6月初“蚂蚁金服”携手美国最大共同基金公司Vanguard集团新增一家对外投资公司，正式布局国际资管业务。