解析中国式房贷利息抵税：大概相当于房贷利率打95折

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解析中国式房贷利息抵税：月收入万元的每月能省30元

图片来源：视觉中国

如是金融研究院首席研究员 朱振鑫杨芹芹

你交的税等于税基乘以税率。从历史来看，降税率难上难，更可行的是减小税基，而减小税基最重要的方式就是增加免税的额度。而免税额太低一直是中国工薪阶层诟病的一个大问题，一方面是固定的个税起征点太低，另一方面是税收抵扣的项目太少。随着今年10月1日起新个税法的施行，每月的个税起征点（相当于每月固定的免征额）终于从3500元上调至5000元，但这还远远不够。

真正的重头戏是增加专项抵扣，其中最受关注的是房贷利息抵扣。简单来说，不能只盯着一个人的收入征税，还要看看他花了哪些钱，有些支出是可以抵扣部分税收的，比如房贷利息。2018年10月20日，财政部、国家税务总局牵头起草的《个人所得税专项附加扣除暂行办法（征求意见稿）》开始为期两周的公开征求意见，最终的个税专项附加扣除范围和标准将2019年1月1日起实施。至此，我国房贷利息抵个税的模式和细节渐渐明朗，但具体的扣除范围和标准仍需进一步明确。

这篇文章就是为大家系统梳理一下房贷利息抵税的国际经验，分析中国目前选用的房贷利息抵税方式，并估算对老百姓的实际影响，看看对不同人群大概能省多少税。

国外常见的三种抵免方式

房贷利息抵税是国际普遍采用的税收优惠政策，已有82个国家和地区实施房贷利息抵税政策，意在优化税制，减轻购房家庭负担。常见的抵免方式有三种：

一是税前抵扣，和免税额、专项扣除项目一样在统计应税收入时按照一定限额或定额标准进行扣除，是最为常见的房贷利息抵税模式，新加坡、香港、美国、荷兰等多个国家均采用此种模式；

二是应纳税额抵免，在计算好的应纳税额中按照一定比例或者限额标准扣除，根据抵免对象具体可细分为房贷利息抵免（意大利）和房贷余额抵免（日本）两种，采用住房贷款余额抵免可以规避利率波动影响，更加公平；

三是财政补助，通过对住房贷款贴息（爱尔兰）和财政补贴（德国）直接对房贷进行补助，虽未涉及房贷利息抵税，但财税不分家，从财政角度出发同样可有效降低住房支出，可视作广义的房贷利息抵税措施。

三种抵扣模式各有利弊

房贷利息税前抵扣模式减税效果显著但公平性差。税前抵扣是目前最为常见的房贷利息抵税方式，同时改变税基和税率，由于很多国家采用累进税制，向中上层阶级群体倾斜（边际税率高）。该模式减税效果显著，对于保障刚需群体的利益，提高居民住房消费水平是非常有益的，而弊端在于会加大不同阶层群体的税后收入的差距。

应纳税额抵免模式的普及度和公平性处于居中水平。应纳税额抵免模式许多发达国家选择的房贷利息抵税方式，脱离了边际税率的影响，可以较好地解决由房贷利息税前抵扣模式带来的分配不公平的问题。但低收入者难以从中享受到优惠。

财政补贴模式公平性好但加大财政压力。直接财政补贴模式仅适用于某些社会福利制度特别健全，财政政策发力空间比较大的发达国家。该模式较好地顾及了低收入人群的利益，但对于经济发展水平和社会福利制度建设要求最高，可能会过度消耗财政支出，对于发展中国家不太适用。

结合各国的房贷利息抵扣经验，在设计抵扣方案和细则时对抵扣范围、抵扣额度等问题需慎重考虑。大多数国家和地区都将住房刚需和投机性需求区别对待，多限制在自住型住房范围内，如美国、香港；有些国家甚至只有首套房才可进行抵税，如荷兰。同时多数国家对可抵扣贷款额度设限，如美国可抵扣房贷额度上限为75万美元，意大利最多可扣除19%的住房贷款利息。在为刚需减负的同时避免投机性需求的过度增长。