报告：90后负债率45% 八成上班族月存10%以上收入

【综合/观察者网陈兴华】

中国的90后/00后已经占据总人口的24%，他们将主导未来5-10年的中国乃至全球的消费格局。这一群体的消费心理和行为方式，正受到越来越多关注。

11月13日，数据分析机构尼尔森在京发布首份呈现中国90/95后年轻人消费信贷现状的报告--《中国年轻人负债状况报告》。该报告基于尼尔森2019年9-10月对中国各线城市的3036名18-29岁消费者在线访问得出。

图/光明网，下同

约45%的年轻人有实质性负债

《报告》显示，在中国的年轻人中，总体信贷产品的渗透率已达到86.6%。不过在调研访问环节，43.3%的年轻人明确表示，"使用信贷产品是一种更精明的消费方式"。

目前，年轻人获得贷款的渠道主要有三类：一是商业银行，通发放信用卡和消费贷款向年轻人提供信贷服务；二是持牌消费金融公司；三是依托于电商平台、分期购物平台、网络小贷平台的互联网消费金融公司，如花呗、分期乐、宜人贷等。

尼尔森消费者洞察研究总监何歆解读《报告》时说，数据虽然接近90%，但其中有近一半的人把信贷产品当作"支付工具"使用。只使用消费信贷并且在当月还清，并不产生利息。如果将这部分年轻人从负债人群中去除，那么实质负债人群将缩减为整体年轻人的44.5%。

值得一提，调研数据显示，在去除"支付工具"的因素之后，工作90后有57%的比例存在实质性负债。这一比例远高于工作95后的39%和在校学生的21%。

年轻人实质债务收入比12.52%

舆论对年轻人借钱消费的质疑主要在于其偿债能力。此前网上曾出现"中国90后人均负债12万，占月收入比重高达1850%"的言论。因此，弄清年轻人真实的负债情况，对于洞察他们的消费现状及中国消费市场具有重要意义。

以往，传统的调研是采用"总负债/总资产"计算公式。《报告》提到，由于年轻人才刚开始资产的积累，该指标并不适合他们，而首次引用了"债务收入比"（债务偿付额/可支配收入）这一新指标，更能够反映这个阶段年轻人的负债和还款能力。

通过每月待还款金额占月收入的比重可测算，中国年轻人平均债务收入比为41.75%，其中13.4%的年轻人零负债。如果扣除掉消费信贷作为"支付工具"的部分，那么年轻人的实质债务收入比将降为12.52%；在校大学生的实质债务收入比为7.5%。

《报告》指出，债务偿付额包括了房贷、车贷、信用卡、互联网分期、互联网小贷等。在信贷用途方面，62%的使用者会将互联网分期消费用于基本生活，而非追求"伪精致"。另外，12%的年轻人有房贷，房贷依旧是主要用途。且一线城市有22%的年轻人需要支付房贷，这一比例是三四五线的2倍。